충실도 특수 값(FSV)24731_24955

Fidelity 펀드 매니저인 Alex Wright와 Jonathan Winton의 우수한 우량주 선택과 은행, 담배 및 생명보험사의 업종 포지셔닝은 £13억 신탁의 순자산 가치 총 증가율이 FTSE All-Share의 총 수익률 12.6%를 2.3% 더 앞섰습니다. 

신탁의 주가와 투자 가치 사이의 할인 또는 격차가 8.4%에서 3.1%로 좁아지면서 투자자들이 영국 주식에 관심을 가지면서 주주들은 21.8%의 총 수익을 얻었습니다.  

주주 총 수익에는 반기 배당금이 포함됩니다. 오늘 발표된 주당 최종 배당금은 6.84p로 올해 총 배당금은 작년보다 6.9% 증가한 10.2p가 됩니다.  

이사회에서 10년 만에 사임하는 딘 버클리 의장은 지난 5년 중 4년 동안 수익률이 긍정적이었으며 지수보다 앞서 있었다고 말했습니다. 이는 FTSE All Share의 77.7%보다 거의 두 배에 달하는 140.4%의 총 주주 수익률을 뒷받침하는 124.3%의 누적 총 NAV ​​투자 수익률을 달성했습니다. 

"투자 헤드라인이 일반적으로 'AI 혁명', 특히 미국 기술주에 의해 지배되는 경우가 많은 세상에서 주주들은 회사가 같은 기간 동안 Nasdaq [기술] 지수의 총 수익률 87.5%보다 훨씬 높은 성과를 냈다는 사실을 알고 즐겁게 놀랄 수도 있습니다."라고 그는 말했습니다. 

의심할 여지없이 올해 파운드 대비 달러 약세가 이 비교에 도움이 되었을 것이지만 Fidelity Special Values는 좋은 성과를 거두었습니다. 최근 5년 실적 데이터에 따르면 총 주주 수익률이 147.4%로 5대 부문에서 선두를 달리고 있으며 이는 2위보다 훨씬 높은 수치입니다.슈로더 UK 미드캡(SCP) 61%에.  

프라그 마틱 슬롯의 견해

QuotedData의 수석 애널리스트인 Matthew Read는 다음과 같이 말했습니다: "이것은 지난 5년 중 4년 동안 벤치마크를 능가한 역발상적이고 가치 중심 접근 방식의 효과를 강조하는 FSV에 대한 또 다른 강력한 결과입니다. 은행, 담배, 생명 보험과 같은 선호 부문에서 주식 선택과 적시 포지셔닝에 의해 다시 뛰어난 성과가 나타났으며 대형주에 대한 의미 있는 비중축소에도 불구하고 영국 시장을 주도했습니다. 기간.

"영국 주식이 일부 손실된 기반을 회복하고 가치 평가가 소폭 상승하는 동안 FSV의 포트폴리오는 계속해서 더 넓은 시장에 대해 눈에 띄게 할인된 가격으로 거래되고 있습니다. 이는 상승 잠재력과 감정이 완화될 수 있는 쿠션을 모두 제공합니다. 분명히 이 스타일의 수익률은 고르지 않을 수 있지만 장기적인 기록은 그 자체를 말해줍니다. 5년 누적 NAV와 주가 총 수익률은 각각 124.3%와 140.4%입니다. All-Share의 경우 77.7%로 영국 시장에서 간과된 부분에서 가치를 찾는 FSV의 능력은 인내심 있는 투자자에게 계속해서 보상을 제공하며 사랑받지 못하는 자산 클래스에서도 여전히 높은 수익을 달성할 수 있음을 보여줍니다.”