3년간의 슬롯 추천 확대 이후, 투자 신탁 부문은 마침내 기업 활동의 급속한 증가의 결실을 볼 수 있으며, 상반기에 전반적으로 가치 평가 격차가 거의 줄어들었습니다.

브로커 Stifel의 분석에 따르면 평균 신탁 슬롯 추천은 2025년 상반기(상반기)를 14%로 마감했습니다. 이는 4월 관세로 인해 글로벌 시장이 흔들리면서 잠시 20%까지 치솟았음에도 불구하고 연초에 시작된 15%보다 약간 낮은 수치입니다.

'이것은 단지 작은 개선일 뿐입니다. 3년 연속 슬롯 추천 폭이 확대된 후에도 여전히 환영할 만하며, 관세로 인한 변동성을 살펴보면 해당 부문은 5%의 견고한 총 수익률을 보였습니다.' 부문 분석가 William Crighton이 말했습니다.

투자 회사에 대한 상반기 검토에서 지역 및 주제를 조사한 결과, 상장 주식 측면에서 유럽이 눈에 띄었으며 미국 기술을 제치고 가장 성과가 좋은 시장이었습니다. Japan Trusts는 또한 투자자들이 이 지역의 성과 개선을 인식함에 따라 순자산가치(NAV)에 대한 주가 슬롯 추천이 축소되는 것을 보았습니다.

'대안 공간에서는 조용히 속삭이세요. 그러나 재생 가능 에너지 및 인프라 부문에서는 2분기 강세 덕분에 슬롯 추천폭이 절반 이상 줄었습니다.'라고 Crighton이 말했습니다. 

Stifel에 따르면 가장 극단적으로 낮은 가치 평가로 어려움을 겪었던 재생 가능 에너지 및 인프라 부문의 슬롯 추천은 최근 분기 동안 각각 평균 9%포인트와 5%포인트 감소했습니다. 

반대로, 사모펀드 부문의 슬롯 추천은 해당 기간 동안 더 크게 확대되었습니다.

최고의 상승자 목록을 만든 5개의 유럽 신탁 중 JPMorgan European Discovery (JEDT)이 책임을 맡았습니다. 소형주 전문 기업은 배당금 재투자를 포함하여 NAV 총 수익률 22%, 주주 총 수익률 27%를 기록하며 10년 동안 뛰어난 성과를 이어왔습니다.

NAV 용어로BlackRock 라틴 아메리카 (BRLA) – Sam Vecht 감독이 있었던 곳최근 인터뷰by Citywire – 기본 포트폴리오가 29% 증가하고 주주들이 본 것과 동일한 수익을 내는 등 최고의 성과를 거두었습니다.

다른 뛰어난 점으로는 배터리 저장 자금이 포함됨 그레샴 하우스에너지 저장(그리드), 71% 급등, 그리고 고어 스트리트 에너지 스토리지(GSF)은 주주 가치가 44% 상승하여 3위를 차지했습니다. 

그들 사이에 끼워져,세라핌 스페이스 (SSIT)은 국방 및 항공우주 기술에 대한 정부 지출 증가로 인해 57%의 놀라운 이익을 얻었습니다. 

다른 곳,재생에너지 및 인프라 다운 (도레)는 Bagnall Energy의 인수 입찰 이후 36% 상승한 반면슈로더 캐피탈 글로벌 혁신 (INOV)은 신뢰가 축소되는 과정을 시작하면서 성공적인 첫 번째 포트폴리오 실현에 힘입어 39%를 반환했습니다. 

폭락자 중 의료 및 생명공학 신탁은 미국 식품의약청(FDA) 자금 삭감에 대한 우려부터 로버트 F. 케네디 주니어와 도널드 트럼프를 둘러싼 정치적 소음에 이르기까지 부정적인 헤드라인의 물결로 인해 하락했습니다.

생명공학 성장(생명공학29481_29547이번 달 결과거시적 혼란은 강력한 펀더멘털을 거짓으로 만들었으며 대규모 슬롯 추천을 '훌륭한 구매 기회'로 포장했습니다.

흥미롭게도 미국 대통령이 국내 제조업을 지지하는 기간 동안 미국 소형주도 어려움을 겪었습니다.JPMorgan 미국 소규모 회사 (JUSC)는 산업재에 대한 비중이 높으며 작년 4분기에 미국 소형주가 크게 상승한 이후 상반기 동안 19% 하락하여 가장 큰 하락세를 보였습니다. 

2024년 형태로 복귀한 후 Baillie Gifford의 성장 지향적 신뢰 –쉬할리온(MNTN), Baillie Gifford 미국 성장 (미국) 및에든버러 전세계 (EWI) – 또한 집단 히트를 쳤습니다.