크레이지 슬롯 러퍼 투자회사 | ESG

크레이지 슬롯는 책임 있는 투자를 연구 및 투자 프로세스 전반에 걸쳐 환경, 사회 및 기업 지배구조(ESG) 고려 사항을 통합하는 동시에 참여와 투표를 통해 고객의 자산을 적극적으로 관리하는 것으로 해석합니다. 크레이지 슬롯의 책임 투자 정책은 아래에 요약된 통합과 관리라는 두 가지 기둥을 기반으로 합니다. 자세한 내용은 첨부된 책임투자 정책에서 확인하실 수 있습니다.

크레이지 슬롯는 연구 기능 내에 책임 있는 투자 활동을 수행하기 위해 연구 분석가들과 긴밀히 협력하는 전담 책임 투자 팀(RI 팀)이 있습니다. Ruffer는 또한 다음 조직의 서명자이기도 합니다. 

• 책임투자 원칙
• 기후 조치 100+
• 탄소 공개 프로젝트(CDP)
• 전환 경로 이니셔티브
• IFRS 지속가능성 동맹
• 기후 변화에 관한 기관 투자자 그룹
• 영국 관리 코드
• 순 제로 자산 관리자 이니셔티브 

통합이란 잠재적으로 중요한 ESG 요소를 개별 증권에 대한 기본 분석에 통합하는 것을 의미합니다. ESG 고려 사항은 기회와 위험 모두의 원천이므로 투자 성과에 잠재적으로 기여합니다. 이는 증권 선택 및 포트폴리오 구성을 안내하는 데 도움이 되는 기본 투자 분석에서 고려하는 위험과 기회의 중요한 하위 집합입니다. 

주식

크레이지 슬롯는 보유 규모, Ruffer가 보유한 발행 주식 자본 비율 또는 제3자 ESG 등급과 같은 특정 중요성 기준에 따라 주식에 필요한 ESG 실사 수준을 평가합니다. 크레이지 슬롯는 내부 및 외부 연구와 공식 및 비공식 데이터 소스 모두에서 질적, 양적 고려 사항을 도출합니다. MSCI ESG 리서치는 ESG 데이터, 지표 및 평가의 주요 소스입니다. 지속가능성 회계기준위원회(SASB) 프레임워크는 회사 수준에서 고려해야 할 중요한 문제에 대한 지침을 제공합니다.

모든 보유에 대해 크레이지 슬롯는 위험 및 최근 논란에 대한 표준화된 ESG 요약을 작성하며, 중요하다고 생각하는 보유에 대해서는 연구 분석가와 RI 팀이 협력하여 보다 광범위한 실사 작업을 수행합니다. 각 평가는 잠재적인 참여 영역을 다루며, 중요성에 따라 리소스를 어디에 집중할지 결정하게 됩니다. 

크레이지 슬롯는 다음을 통해 회사를 모니터링합니다.

• 회사 명세서, 보고서, 제3자 보고서 읽기
• 고문 및 판매측 분석가와의 만남
• 회사의 이사회 및 고위 경영진과 직접 소통
• 연례 총회(AGM) 참석
• 구체적 및 부문별 분석을 기반으로 임시 검토 수행 

보유 기간 동안 지정된 분석가 RI 팀의 의견을 바탕으로 ESG 고려 사항을 계속 검토할 책임이 있습니다.

국채

크레이지 슬롯는 각 국가 발행자의 노출을 측정하는 국가 수준 지표로 구성된 국가 ESG 위험을 평가하기 위한 독점 모델을 개발했습니다. 크레이지 슬롯는 재생 에너지 사용부터 폐기물 재활용에 이르는 환경 입력과 저지대의 물리적 기후 위험을 평가하는 인구 연구를 포함합니다. 사회 및 거버넌스 지표는 건강 및 교육, 여성의 노동 시장 참여, 정치적 안정 및 부패 측정 등을 포함하여 똑같이 광범위합니다. 이 도구는 이러한 ESG 리스크를 기반으로 국가 수준의 순위를 제공합니다.

보호 전략

크레이지 슬롯는 직접 및 제3자 펀드를 통해 파생상품에 투자하고, 제3자 고문을 통해 신용증권에 투자합니다. Ruffer는 특정 회사, 발행자 또는 증권과 직접적으로 관련되지 않을 수 있는 지수(기본 자산에 대한 가시성이 없는), 금리 또는 통화에 대한 지분을 주로 보유하고 있기 때문에 이러한 상품 및 증권 관리에서 적극적인 소유권 역할을 맡을 수 없습니다. 또한 이러한 상품의 선택이나 투자에 ESG 고려 사항을 통합할 수도 없습니다.

Ruffer의 관리 활동에는 참여(개인 또는 공동, 필요한 경우 에스컬레이션 포함) 및 대리 투표가 포함됩니다. 크레이지 슬롯의 연간 관리 보고서(첨부)는 구체적인 사례를 통해 크레이지 슬롯의 관리 활동의 깊이와 폭을 강조합니다. 회사 경영진과 직접 소통하는 데 중점을 두면서 크레이지 슬롯가 투자하는 회사에 대해 더 깊이 이해할 수 있게 되었습니다. 

참여 

크레이지 슬롯는 중요한 재정적, 평판 또는 규제 위험을 식별한 경우 참여를 우선시합니다. ESG 문제가 확인되면 일반적으로 투자자 관계, 지속 가능성 전문가, 회사 경영진, 임원 또는 비상임 이사에게 직접 문제를 제기합니다. 상호작용에는 일반적으로 대면 회의, 화상 통화, 전화 통화 및 서면 의사소통이 결합됩니다. 참여를 통해 얻은 학습 내용과 회사 정보는 향후 투자 결정을 알리기 위해 투자 분석 프로세스에 통합됩니다.

투표 정책

크레이지 슬롯는 Ruffer Investment Company가 보유한 모든 주주에 대해 투표합니다.

크레이지 슬롯는 투표에 대한 책임을 진지하게 받아들입니다. 크레이지 슬롯는 각 기업에 대한 깊은 지식을 바탕으로 관련 이슈를 검토하고 판단합니다. 투표 기회를 통해 크레이지 슬롯는 이사회와 경영진이 크레이지 슬롯가 지원하고 싶은 영역과 함께 크레이지 슬롯가 우려하는 영역을 고려하고 해결하도록 독려할 수 있습니다.

Ruffer는 투표 정책 및 내부 투표 지침을 보유하고 있으며 분석가가 결의안을 평가하고 논쟁의 여지가 있는 문제를 식별하는 데 도움이 되는 대리 투표 조사에 액세스할 수 있습니다. 크레이지 슬롯는 의결권 자문가의 의결권 권고 사항을 참고하지만, 투자자 주식에 대한 의결권 행사 결정을 위임하거나 아웃소싱하지 않습니다. 에스컬레이션 정책의 일환으로 변화를 알리는 데 필요한 단계라고 생각되는 주주 결의안을 공동 제출하거나 제출할 수 있습니다.

Ruffer는 Net Zero Asset Managers Initiative의 서명자이며, 크레이지 슬롯가 약속을 달성하는 방법에 대한 자세한 내용은 첨부된 기후 변화 보고서에서 찾을 수 있습니다. 크레이지 슬롯는 실제 배출 감소에 대한 열망과 함께 투자 목표 달성을 우선시하는 실용적인 화석 연료 전략을 따릅니다. 

크레이지 슬롯는 과거의 기후 관련 활동을 설명하는 연례 기후 관련 재무 공개 태스크 포스(TCFD) 보고서(첨부)를 발행합니다. 이는 피투자 회사가 직면한 위험과 기회에 대한 크레이지 슬롯의 이해가 어떻게 발전했는지에 대한 통찰력을 제공합니다. 크레이지 슬롯는 Ruffer Investment Company의 포트폴리오 배출에 크게 기여하는 회사의 경영진과 협력하여 비즈니스 모델을 조정하거나 저탄소 경제로의 전환과 관련된 추가 정보를 공개하도록 장려합니다. 크레이지 슬롯는 또한 다양한 탄소 지표를 발표합니다. 

크레이지 슬롯는 투자자의 요구 사항을 충족하기 위해 투명하고 즉각적인 의사소통을 유지합니다. 이는 다음을 통해 달성됩니다.

• 최근 참여 활동에 대한 개요를 제공하는 분기별 책임 투자 보고서
• 영국 스튜어드십 코드에 따른 당사의 스튜어드십 활동을 다루는 연간 스튜어드십 보고서
• 투표 근거에 대한 설명과 함께 집계된 양적 및 질적 투표 데이터를 포함한 투표 기록
• 연간 TCFD 보고서
• 온라인 또는 연례 출판물에 게시된 임시 사고 작품루퍼 리뷰